Investiranje

Prosečan prinos na berzi

Prošla decenija je bila odlična za akcije. Od 2011. do 2020. godine, prosečni prinos na berzi iznosio je 13,9% godišnje za S&P 500 indeks (SNPINDEX: ^ GSPC). Prinosi mogu – i variraju – veoma variraju od godine do godine, a „prosečna“ godina skoro nikada zapravo ne generiše просек povratak.

Tokom te decenije, samo jedna godina - 2014, porast od 13,8% - bila je blizu prosečnog prinosa na godišnjem nivou od 13,9%. Цака? Niko ne zna koje će godine biti iznad ili ispod proseka. Ovo je mesto gde je jednogodišnji prosek od pomoći samo u postavljanju uslova za dobre akcije дугорочни ulaganja.

Izvor: The Motley Fool





ovaj 37-godišnji izvršni direktor se kladi na 782.000.000 dolara na 1 akciju

Prosečni prinosi na berzi

Uopšteno govoreći, kada ljudi kažu „berza“, oni misle na S&P 500 indeks. S&P 500 je kolekcija - koja se naziva indeks - od nešto više od 500 (lista se ažurira svakog kvartala uz velike promene godišnje) najvećih američkih kompanija kojima se javno trguje. I dok se na američkim berzama trguje na hiljade akcija, S&P 500 sam po sebi čini oko 80% ukupne vrednosti na berzi, što ga čini korisnim zamenom za performanse tržišta akcija u celini.

Tržišni rezultati iz godine u godinu mogu značajno da variraju od proseka. Hajde da koristimo period 2011-2020 kao primer:



  • Pad 4,4%: godinu dana
  • Do 2% ili manje: dve godine
  • Više od 20%: tri godine
  • Povećanje između 12% i 19%: četiri godine

Drugim rečima, šest od tih 10 godina rezultiralo je rezultatima koji su se veoma razlikovali od prosečnog prinosa od 13,9% godišnje tokom te decenije. Od tih šest veoma različitih godina, tri su generisale znatno niže prinose (sa jednom godinom, 2018, što je rezultiralo gubicima), dok su tri godine ostvarile značajno viši vraća. Dve od tih godina - 2013. i 2019. - generisale su prinose od više od 30%, što je pomoglo da se nadoknade godine u kojima su prinosi bili ispod proseka.

10-godišnji, 30-godišnji i 50-godišnji prosečni prinosi na berzi

Hajde da pogledamo prosečne godišnje prinose na berzi u poslednjih 10, 30 i 50 godina, koristeći S&P 500 kao naš proksi za tržište:

Раздобље

Godišnji prinos (nominalni)



Godišnji realni prinos (prilagođen za inflaciju)

1 $ postaje... (nominalno)

1 dolar postaje... (prilagođeno za inflaciju)

u koje akcije treba da ulažem

10 godina (2011-2020)

13,9%

11,96%

3,67 dolara

3,10 dolara

30 godina (1991-2020)

10,7%

8,3%

21,25 dolara

10,93 dolara

najbolje akcije za kupovinu sa 100 dolara

50 godina (1971-2020)

10,9%

6,8%

177,33 dolara

$ 27.12

Извор података: MoneyChimp .

Vredi istaći varijansu u godišnjim prinosima iz jedne godine u drugu u odnosu na prosek. Od 1971. godine, ovde je pregled godišnjih rezultata:

  • Povraćaj od 20% ili više: 18 godina
  • Povraćaj između 10% i 20%: 13 godina
  • Povraćaj između 0% i 10%: devet godina
  • Gubici između 0% i 10%: pet godina
  • Gubici između 10% i 20%: dve godine
  • Gubici veći od 20%: tri godine

Prinosi na berzi u odnosu na inflaciju

Pored prikaza prosečnih prinosa, gornja tabela takođe prikazuje korisne informacije o prinosima na akcije prilagođene inflaciji. Na primer, 1 dolar uložen 1971. danas bi vredeo 177,33 dolara. Ali u potrošačkoj moći, 177 dolara ne vredi onoliko koliko je bilo 1971. Prilagođavajući se inflaciji, tih 177 dolara će kupiti istu količinu dobara ili usluga koju biste mogli da kupite 1971. sa 27,12 dolara.

koliko dugo držati zalihe da biste izbegli porez

Ulaganje 'kupi i drži'.

Ako postoji bilo koja lekcija koju možemo da izvučemo iz analize godišnjih rezultata u odnosu na prosek, to je da je veća verovatnoća da će investitori ostvariti najbolje prinose tokom dugih perioda. Jednostavno ne postoji pouzdano precizan način da se predvidi koje će godine biti dobre, a koje će imati lošiji učinak ili čak dovesti do gubitaka.

Али смо урадити znajte da je, istorijski gledano, berza rasla više godina nego što je opadala. S&P 500 je dobio vrednost u 40 od ​​poslednjih 50 godina, generišući prosečan godišnji prinos od 10,9% uprkos činjenici da je samo nekoliko godina zapravo bilo unutar nekoliko procentnih poena od stvarnog proseka. Daleko više godina takođe značajno nedovoljno izvođenje ili nadmašio prosek nego što je bio blizu proseka.

Šta čovek da radi? Kupujte visokokvalitetne akcije, idealno redovno u svim tržišnim uslovima, i držite te investicije dugi niz godina. Dokazi su neodoljivi da investitori koji pokušavaju da trguju do većih prinosa kratkoročnim potezima ili kupuju i prodaju na osnovu projekcija kratkoročnih vrhova i dna generalno zarađuju ispodprosečne prinose. Štaviše, te strategije zahtevaju znatno više vremena i truda, a istovremeno rezultiraju većim naknadama i porezima koji dodatno smanjuju vaše dobitke.

Ako želite da izgradite bogatstvo, ulaganje u akcije je odlično mesto za početak. Ali da biste ostvarili najbolji povraćaj ulaganja u akcije, koristite metod koji je isproban i istinit: kupite sjajne akcije i držite ih što je duže moguće.



^